2025年2月25日
投资难免存在波动，但从长期来看，资产价格往往呈现上升趋势。因此，相较于短期投资，长期投资更有可能获得潜在回报。
下图展示了1999至2024年间环球股票在不同持有期限下的历史表现对比。
例如，左轴显示1999年至2024年间，环球股票在任何一年期内的表现介于 -51% 至79% 之间；而任何十年期内的表现则介于 -23% 至273% 之间。
环球股票表现
货币：美元。 资料来源：彭博、汇丰资产管理，截至 2024 年 12 月 31 日。参考指数：股票 – MSCI AC 世界回报指数，债券 – 彭博全球综合总回报指数（未对冲美元）。"多元化" 是指在环球股票、债券和另类投资中进行的具有代表性的均衡资产配置。债券指数已经对冲。股票未经对冲。过去的表现并不能保证未来的回报。数字仅供举例说明，不代表任何投资建议。
首先，明确设定您的投资目标。您想在未来三年内筹备婚礼或存住房首付款？还是为十年后组建家庭储备资金？市场经常有机会从短期大幅下跌中回升，长期投资令您有更充足的时间缓冲，因此您或许可以有更大的空间进行相对高风险的投资。
最后，考虑哪些投资类型以及风险等级较为合适自己的需要 —— 下表列举了不同持有时期内的一些投资选项。
投资时期 |
时长 |
风险等级 |
投资选项 |
| 短期 | 3-6个月 | 低 | 货币市场账户 短期债券基金 政府债券 货币市场基金 |
| 中期 | >12个月 | 中等 | 结构性产品 债券 基金 |
| 长期 | 超过10年 | 高 | 债券 基金 |
投资时期 |
短期 | 短期 |
|---|---|---|
时长 |
3-6个月 | 3-6个月 |
风险等级 |
低 | 低 |
投资选项 |
货币市场账户 短期债券基金 政府债券 货币市场基金 |
货币市场账户 短期债券基金 政府债券 货币市场基金 |
投资时期 |
中期 | 中期 |
时长 |
>12个月 | >12个月 |
风险等级 |
中等 | 中等 |
投资选项 |
结构性产品 债券 基金 |
结构性产品 债券 基金 |
投资时期 |
长期 | 长期 |
时长 |
超过10年 | 超过10年 |
风险等级 |
高 | 高 |
投资选项 |
债券 基金 |
债券 基金 |
就像在超市里购物一样，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话在投资中同样适用。构建多元化的资产组合能有效减低因资产价值下跌所带来的影响。一个包含股票、债券及其他资产的多元化配置从长期角度来看是致胜之道。
当投资开始产生回报时，就应考虑将股息再用于投资上，借助复利效应实现财富增值。这种 "利滚利" 的方法意味着您的资金将随时间加快增长，因此持有时间越长，复利效应越见显著。
不要盲目追逐那些您听过的热门投资机会。在投资您辛苦赚来的钱之前，务必对企业进行独立分析，任何渠道获得的消息都需审慎验证。在评估风险承受能力时，应紧守投资时期原则。与其对短期波动做出过度反应，更应关注您的长期投资组合趋势。适时清理不良资产
能准确分别 "永久性亏损" 和 "阶段性回调" 是非常重要的。长期表现良好的股票，即使经历了一周甚至一年的股值调整，也值得持有。如果某股票长期处于下行趋势，果断止损可能方为上策。
长期投资策略不等于选定基金后放任不管。虽然 "被动型" 投资适合多数投资者，但 "主动型" 投资意味着把握市场机遇，并调整策略以实现长期增长。
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投资有风险。投资者须注意，投资的资本价值及其所得收益均可升可跌，甚至变得毫无价值，投资者可能无法取回最初投资的金额。本文件内列出的过往表现并非未来表现的可靠指标，不应依赖任何此内的预测、预期及模拟作为未来结果的指标。有关过往表现的资料可能过时。有关最新信息请联络您的客户经理。
于任何市场的投资均可能出现极大波动，并受多种因直接及间接因素造成不同幅度的突发波动影响。这些特征可导致涉及有关市场的人士蒙受巨大损失。若撤回投资或提前终止投资，或无法取回投资全额。除一般投资风险外，国际投资可能涉及因货币价值出现不利波动、公认会计原则之差别或特定司法管辖区经济或政治不稳而造成的资本损失风险。范围狭窄的投资及较小规模的公司一般具有较大波动性。不能保证交易表现向好。新兴市场的经济大幅取决于国际贸易，因此一直以来并可能继续会受到贸易壁垒、外汇管制、相对币值控制调整及其他与其贸易的国家实施或协商的保护主义措施的不利影响。有关经济亦一直并可能继续受与其贸易国家的经济情况的不利影响。投资计划受市场风险影响，您应仔细阅读所有计划相关文件。
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